Versteuerung von Aktien in Deutschland

Versteuerung von Aktien | Disclaimer: Dieser Artikel stellt keine steuerliche Beratung dar. Für Ihre individuelle Situation wenden Sie sich bitte an einen Steuerberater.

Grundlagen: Wie werden Aktien in Deutschland besteuert?

Wer in Aktien investiert, erzielt in der Regel zwei Arten von Erträgen: Dividenden und Kursgewinne. Beide zählen in Deutschland zu den Einkünften aus Kapitalvermögen daher unterliegen sie der sogenannten Abgeltungssteuer in Höhe von pauschal 25 %, zuzüglich Solidaritätszuschlag (5,5 %) und ggf. Kirchensteuer.

Die Abgeltungssteuer wird in der Regel automatisch von der Depotbank einbehalten und an das Finanzamt abgeführt. Damit gilt die Steuer als abgegolten – eine zusätzliche Erklärung ist normalerweise nicht notwendig, es sei denn, Sie möchten freiwillig eine Steuererklärung abgeben, um z. B. Verluste oder einen niedrigeren Steuersatz geltend zu machen.

1. Dividenden – laufende Erträge aus Aktienbesitz

Dividendenzahlungen gelten steuerlich als laufende Kapitalerträge. Sie werden mit dem Abzug der Abgeltungssteuer bei Auszahlung an den Anleger direkt besteuert. Die Höhe der Steuer richtet sich nach dem Bruttodividendenbetrag.

Beispiel: Erhalten Sie eine Dividende von 100 €, werden davon pauschal 25 % Abgeltungssteuer (25 €), 5,5 % Solidaritätszuschlag auf die Steuer (1,38 €) sowie ggf. Kirchensteuer (z. B. 8 % = 2 €) abgezogen. Ihnen verbleiben etwa 71,62 € netto.

2. Kursgewinne – Versteuerung beim Verkauf von Aktien

Kursgewinne aus dem Verkauf von Aktien sind ebenfalls steuerpflichtig, sofern die Papiere nach dem 1. Januar 2009 erworben wurden. Auch hier greift die Abgeltungssteuer in Höhe von 25 %, plus Soli und ggf. Kirchensteuer.

Der Gewinn berechnet sich als Verkaufserlös minus Anschaffungskosten und eventueller Transaktionskosten. Diese Steuer wird ebenfalls automatisch durch die depotführende Bank einbehalten.

3. Verlustverrechnung bei Aktien

Verluste aus Aktienverkäufen dürfen steuerlich ausschließlich mit Gewinnen aus anderen Aktienverkäufen verrechnet werden (§ 20 Abs. 6 EStG). Eine Verrechnung mit Zinsen, Dividenden oder ETF-Gewinnen ist nicht zulässig.

Die Bank führt dafür ein separates Verlustverrechnungskonto für Aktien. Entstehen in einem Jahr Verluste, werden diese auf kommende Jahre vorgetragen und mit künftigen Aktiengewinnen verrechnet – automatisch, sofern das Depot bei derselben Bank geführt wird.

4. Sparer-Pauschbetrag und Freistellungsauftrag

Jeder Steuerpflichtige kann jährlich einen Sparer-Pauschbetrag von 1.000 € (bei Ehepaaren: 2.000 €) steuerfrei geltend machen. Dafür muss ein Freistellungsauftrag bei der Bank gestellt werden. Nur dann werden Erträge bis zu dieser Höhe ohne Steuerabzug ausgezahlt.

Ohne Freistellungsauftrag wird auch auf kleinere Erträge automatisch die volle Steuer einbehalten. Zu viel gezahlte Steuer kann über die Steuererklärung zurückgeholt werden.

5. Ausländische Aktien & Quellensteuer

Bei Aktien aus dem Ausland wird auf Dividenden oft eine Quellensteuer im Herkunftsland erhoben – z. B. 15 % in den USA. Diese Quellensteuer kann in der Regel auf die deutsche Abgeltungssteuer angerechnet werden (bis zu 15 %).

Wird mehr als 15 % einbehalten, muss der Differenzbetrag ggf. im Ausland zurückgefordert werden. Die genaue steuerliche Behandlung hängt von Doppelbesteuerungsabkommen zwischen Deutschland und dem jeweiligen Land ab.

6. Günstigerprüfung

Haben Sie einen persönlichen Einkommensteuersatz unter 25 % (z. B. als Rentner oder Student), kann sich die sogenannte Günstigerprüfung lohnen. Sie führen dafür eine Steuererklärung durch (Anlage KAP) und beantragen die Prüfung – das Finanzamt berechnet, ob sich eine Erstattung ergibt.

7. Beispielrechnung

Ein Anleger verkauft Aktien mit einem Gewinn von 2.000 €. Zusätzlich erhält er 500 € Dividenden im gleichen Jahr. Er hat keinen Freistellungsauftrag eingereicht.

Versteuerung von Aktien: Es fallen insgesamt 625 € Abgeltungssteuer (25 %) + 34,38 € Solidaritätszuschlag + ggf. Kirchensteuer an. Gesamtsteuerlast: rund 660–680 €, je nach Konfession.

Versteuerung von Aktien: Das Fazit: Worauf Anleger achten sollten

• Dividenden und Kursgewinne unterliegen der Abgeltungssteuer
• Nur Aktienverluste können mit Aktiengewinnen verrechnet werden
• Freistellungsauftrag einreichen, um Steuer zu vermeiden
• Ausländische Dividenden: Quellensteuer beachten
• Günstigerprüfung kann sich bei niedrigem Einkommen lohnen

Wer langfristig in Aktien investiert, sollte nicht nur die Kurschancen, sondern auch die steuerlichen Spielregeln im Blick behalten. Eine steuerlich geschickte Strukturierung kann die Netto-Rendite deutlich verbessern.

Disclaimer: Dieser Artikel stellt keine steuerliche Beratung dar. Bitte ziehen Sie bei Fragen zur individuellen steuerlichen Situation einen Steuerberater hinzu.

Stand: 19. Mai 2025 – Quelle: § 20 EStG, BMF-Schreiben, eigene Recherche

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