Growth Investing Einführung: So funktioniert Growth Investing

Growth Investing ist eine dynamische Anlagestrategie, bei der Investoren nach Aktien von Unternehmen suchen, die ein hohes Wachstumspotenzial aufweisen. Diese Strategie ist besonders attraktiv für Anleger, die von den schnellen Kurssteigerungen profitieren wollen, wenn ein Unternehmen erfolgreich wächst. In diesem Artikel erfährst du, was Growth Investing bei Aktien ist, wie es funktioniert, die Vor- und Nachteile, und wie du diese Strategie selbst umsetzen kannst.

Was ist Growth Investing?

Definition

Growth Investing ist eine Anlagestrategie, bei der Investoren Aktien von Unternehmen kaufen, die überdurchschnittlich hohe Wachstumsraten aufweisen. Die investierst also in sogenannte Wachstumsunternehmen. Diese Unternehmen reinvestieren ihre Gewinne in die Expansion und Entwicklung neuer Produkte oder Dienstleistungen, anstatt Dividenden auszuschütten. Das Ziel ist es, von den steigenden Aktienkursen zu profitieren, die durch das Wachstum des Unternehmens getrieben werden.

Geschichte und Herkunft

Die Ursprünge des Growth Investing lassen sich bis in die Mitte des 20. Jahrhunderts zurückverfolgen. Einer der bekanntesten Verfechter dieser Strategie ist Philip Fisher, der in seinem Buch "Common Stocks and Uncommon Profits" die Prinzipien des Growth Investing darlegte. Fisher betonte die Bedeutung von qualitativ hochwertigen Unternehmen mit starkem Wachstumspotenzial. Heute ist Growth Investing eine weit verbreitete Strategie, die von vielen erfolgreichen Investoren angewendet wird.

Wie funktioniert Growth Investing bei Aktien?

Grundprinzipien von Growth Investing

Fokus auf Wachstum:

Beim Growth Investing liegt der Fokus auf Unternehmen, die hohe Wachstumsraten aufweisen. Diese Unternehmen sind oft in innovativen Branchen tätig und haben das Potenzial, ihre Umsätze und Gewinne schnell zu steigern.

Reinvestition von Gewinnen:

Anstatt Dividenden auszuschütten, reinvestieren wachstumsstarke Unternehmen ihre Gewinne in die Expansion des Geschäfts. Dies kann die Entwicklung neuer Produkte, die Erschließung neuer Märkte oder die Verbesserung bestehender Angebote umfassen.

Hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV):

Wachstumsaktien haben oft ein hohes KGV, da Anleger bereit sind, einen Aufpreis für das zukünftige Wachstumspotenzial zu zahlen. Dies spiegelt die Erwartungen wider, dass die Gewinne des Unternehmens in der Zukunft stark steigen werden.

Anwendungsbeispiele

Beispiel 1:

Ein Technologieunternehmen entwickelt eine innovative Software, die in kurzer Zeit eine große Nutzerbasis gewinnt. Durch ständige Verbesserungen und die Erweiterung des Funktionsumfangs kann das Unternehmen seine Einnahmen schnell steigern. Investoren, die frühzeitig in das Unternehmen investieren, können von den steigenden Aktienkursen profitieren.

Beispiel 2:

Ein Biotechnologieunternehmen befindet sich in der Endphase der Entwicklung eines bahnbrechenden Medikaments. Die Erwartungen an den Markterfolg sind hoch, und das Unternehmen investiert stark in Forschung und Entwicklung. Wenn das Medikament zugelassen wird, können die Aktienkurse sprunghaft ansteigen.

Vor- und Nachteile von Growth Investing

Vorteile

Hohe Renditen:

Growth Investing bietet das Potenzial für hohe Renditen, da Investoren von den schnellen Kurssteigerungen profitieren können, die durch das Wachstum der Unternehmen getrieben werden.

Innovative Unternehmen:

Growth-Investoren haben die Möglichkeit, in innovative und zukunftsorientierte Unternehmen zu investieren, die das Potenzial haben, Branchen zu revolutionieren und langfristigen Mehrwert zu schaffen.

Langfristiges Wachstum:

Durch die Reinvestition der Gewinne in das Geschäft können wachstumsstarke Unternehmen langfristig erhebliche Wertsteigerungen erzielen, was zu kontinuierlichen Kursgewinnen führt.

Nachteile

Hohes Risiko:

Growth Investing ist risikoreicher als andere Anlagestrategien, da es auf die zukünftige Performance von Unternehmen setzt, die möglicherweise nicht die erwarteten Ergebnisse liefern. Marktvolatilität und unerwartete Hindernisse können zu erheblichen Verlusten führen.

Hohe Bewertungen:

Wachstumsaktien haben oft hohe Bewertungen, was bedeutet, dass Anleger einen erheblichen Aufpreis zahlen. Wenn das Wachstum nicht wie erwartet eintritt, können die Aktienkurse stark fallen.

Keine Dividenden:

Da wachstumsstarke Unternehmen ihre Gewinne reinvestieren, zahlen sie oft keine Dividenden. Anleger, die auf regelmäßige Einnahmen angewiesen sind, könnten diese Strategie als weniger attraktiv empfinden.

Tipps und Best Practices für Growth Investing

Tipps für Growth Investing

Recherche und Analyse:

Führe gründliche Recherchen und Analysen durch, um Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial zu identifizieren. Achte auf die Umsatz- und Gewinnwachstumsraten, das Managementteam und die Wettbewerbsposition des Unternehmens.

Geduldig bleiben:

Growth Investing erfordert Geduld. Es kann einige Zeit dauern, bis sich das Wachstumspotenzial eines Unternehmens realisiert. Halte an deinen Investitionen fest und lasse dich nicht von kurzfristigen Marktschwankungen verunsichern.

Diversifikation:

Diversifiziere dein Portfolio, indem du in verschiedene wachstumsstarke Unternehmen und Branchen investierst. Dies hilft, das Risiko zu streuen und die Auswirkungen von Verlusten in einzelnen Positionen zu minimieren.

Best Practices für Growth Investing

Langfristiger Fokus:

Behalte einen langfristigen Fokus und investiere in Unternehmen, die über Jahre hinweg wachsen können. Vermeide kurzfristige Handelsstrategien und konzentriere dich auf das langfristige Potenzial deiner Investitionen.

Regelmäßige Überprüfung:

Überprüfe regelmäßig die Entwicklung deiner wachstumsstarken Unternehmen. Achte auf Änderungen in den Fundamentaldaten und passe deine Investitionen bei Bedarf an, um sicherzustellen, dass sie weiterhin deinen Anlagezielen entsprechen.

Rationalität bewahren:

Lass dich nicht von Emotionen leiten. Halte dich an deine Analyse und Strategie und vermeide impulsive Entscheidungen basierend auf kurzfristigen Marktentwicklungen.

Fallstudien und Beispiele

Amazon:

Ein bekanntes Beispiel für erfolgreiches Growth Investing ist Amazon. Das Unternehmen begann als Online-Buchhändler und expandierte schnell in verschiedene Produktkategorien und Dienstleistungen. Durch kontinuierliche Innovation und Expansion konnte Amazon sein Umsatz- und Gewinnwachstum über viele Jahre hinweg steigern, was zu erheblichen Kursgewinnen führte.

Beispielanalyse:

Stell dir vor, du entdeckst ein Start-up im Bereich erneuerbare Energien, das innovative Technologien zur Energiegewinnung entwickelt. Das Unternehmen hat bereits mehrere Großaufträge erhalten und investiert stark in Forschung und Entwicklung. Durch eine detaillierte Analyse erkennst du das langfristige Wachstumspotenzial und entscheidest dich, zu investieren. In den folgenden Jahren wächst das Unternehmen rasant, und der Aktienkurs vervielfacht sich.

Häufige Fehler bei Growth Investing und wie du sie vermeidest

Fehler 1: Überbewertung von Unternehmen

Vermeidung:

Sei vorsichtig bei der Bewertung von wachstumsstarken Unternehmen. Verwende konservative Annahmen und achte darauf, dass die Aktien nicht überbewertet sind. Diversifiziere dein Portfolio, um das Risiko zu minimieren.

Fehler 2: Ungeduld

Vermeidung:

Growth Investing erfordert Geduld. Halte an deinen Investitionen fest und lasse dich nicht von kurzfristigen Marktschwankungen verunsichern. Konzentriere dich auf das langfristige Wachstumspotenzial der Unternehmen.

Fehler 3: Vernachlässigung der Fundamentaldaten

Vermeidung:

Achte auf die Fundamentaldaten der Unternehmen und überprüfe regelmäßig deren Entwicklung. Investiere nur in Unternehmen, die solide Finanzkennzahlen und ein starkes Geschäftsmodell aufweisen.

Tools und Ressourcen für Growth Investing bei Aktien

Tools für Growth Investing

Finanzanalyse-Software:

Tools wie Morningstar, Bloomberg und Yahoo Finance können dir helfen, die Finanzdaten von Unternehmen zu analysieren und wachstumsstarke Aktien zu identifizieren. Diese Tools bieten umfassende Analysen, Bewertungen und historische Daten, die für Growth Investoren nützlich sind.

Portfolio Tracker:

Holistic bietet dir einen komplett kostenlosen Portfolio Tracker, mit dem du deine Aktien und auch weitere Investments wie Immobilien, Kryptowährungen und mehr tracken kannst. So kannst du automatisiert verfolgen, wie sich deine Wachstumsinvestitionen entwickeln.

Bücher:

Empfohlene Lektüre für Growth Investoren sind Bücher wie "Common Stocks and Uncommon Profits" von Philip Fisher und "One Up On Wall Street" von Peter Lynch. Diese Bücher bieten wertvolle Einblicke in die Prinzipien und Strategien des Growth Investing.